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公募基金周报丨A股市场分化基金表现亮眼

2022-07-27 20:07:09

  公募基金周报丨A股市场分化基金表现亮眼上周(2022/07/18-2022/07/22,下同)A股市场分化。各大主要指数表现为:上证指数上涨1.30%,深证成指下跌0.14%,上证50上涨0.32%,沪深300下跌0.24%,创业板指下跌0.84%,科创50上涨1.19%。上证、深证和创业板上周处于分化状态,上证表现强,深证和创业板表现弱,自4月底至今A股已连续反弹近两个月,市场做空情绪攀升,对指数形成一定的压力。目前国内经济复苏动能不确定性增强,后续持续关注房地产投资的恢复情况和三季度基建的活跃度。

  行业板块方面,多数板块上涨,环保涨幅最大,农林牧渔跌幅最大。31个板块中22个板块涨幅超过1%,其中环保、计算机、传媒、综合涨幅均超过4%;6个板块回调,其中农林牧渔跌幅最大,跌幅为1.60%。北向资金方面,上周北向资金累计净流出37.36亿元,流入最多的行业为电工电网、发电设备、银行,流出最多的行业为半导体、制药、电子元器件及设备。

  上周央行公开市场逆回购操作净投放130亿。周初税期扰动下央行微量增投逆回购,随后再度恢复30亿操作,全周流动性净投放130亿元,整体仍维持宽松状态。

  上周各期限银行间和存款机构间质押式回购利率均下行。本周周初税期走款影响下资金面边际收敛,但税期结束后资金利率再度转为下行。上周银行间质押式回购利率1D、7D、14D、1M较上期分别变动-2.84BP、-6.86BP、-8.16BP、-15.25BP,存款机构间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别为变动-3.5BP、-11.41BP、-6.23BP、-6.87BP。

  国债期限利差略微走阔,国开债期限利差略微收敛。从收益率曲线变化来看,近期基本面扰动增加、宽信用预期降温,各期限的利率小幅波动。从期限利差来看,国债10Y-1Y利差走阔2.21BP,国开债10Y-1Y利差收敛3.91BP。

  信用利差多数下行。我们将各期限各等级中债中短期票据收益率与对应期限的中债国开债到期收益率间的差异作为信用利差,7月22日,AAA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-7.07BP、-5.04BP、-6.12BP;AA+级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-6.40BP、-6.01BP、-2.01BP;AA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动0.76BP、-5.38BP、-2.65BP。

  城投利差下行。我们将各期限各等级中债城投债到期收益率与对应中债国开债到期收益率间的差异作为城投债信用利差。7月22日,AAA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-6.29BP、-3.28BP、-4.52BP;AA+级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-6.27BP 、-6.59BP 、-7.38BP;AA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-6.61BP、-2.83BP、-3.53BP。

  上周债市偏强。上周各主要指数具体表现如下:中债总指数上涨0.13%,中债国债总指数上涨0.13%,中债金融债总指数上涨0.13%,中债企业债总指数上涨0.15%,中债信用债总指数上涨0.10%,中证转债指数上涨0.56%。

  上周共成立基金64只,发行份额145.54亿份。新发份额较前一周有所回落。上周新发基金中偏股类基金22只,发行份额56.40亿份;债券类基金13只,发行份额36.21亿份;被动指数型基金9只,发行份额26.70亿份;FOF基金8只,发行份额15.58亿份。

  根据基金业协会最新公布的数据,截至2022年5月底,境内公募基金管理资产净值达26.25万亿元,较上月环比增加7341.87亿元。从各类型开放式基金来看,股票基金资产净值较上月环比增加769.39亿元,混合基金资产净值较上月环比增加1405.45亿元,货币基金资产净值较上月环比增加2017.92亿元,债券基金资产净值较上月环比增加2703.73亿元,QDII基金资产净值较上月环比增加127.03亿元。

  上周各类型基金指数表现如下:股票型基金指数上涨0.30%,混合型基金指数上涨0.04%,债券型基金指数上涨0.18%,货币市场基金指数上涨0.03%,QDII基金指数上涨2.34%,另类投资基金指数上涨0.47%。

  上周各类型股混型基金指数表现如下:普通股票型基金指数下跌0.07%,偏股混合型基金指数下跌0.05%,平衡混合型基金指数下跌0.09%,灵活配置型基金指数上涨0.06%。

  上周各类型债券型基金指数表现如下:短期纯债基金指数上涨0.10%,中长期纯债基金指数上涨0.14%,偏债混合型基金指数上涨0.21%,二级债基指数上涨0.28%,一级债基指数上涨0.21%。